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辽宁财政收入增长:经验分析与目标预测
日期:2009/8/27

                                   陈  萍  张万强  程桂云  刘  强

内容提要:本文从辽宁宏观经济的经验中发现,政府税收的增长与地区生产总值的增长有着正相关关系。根据这个相关关系建立了一个计量经济模型,估计并预测了2010年辽宁财政收入的增长率和水平。根据产业部门对增长的贡献指标和市级财政收入增长的近期表现等因素,本文提供了达到目标财政收入增长水平的可行性分析。
     关键词:经济增长率;财政收入增长率;计量经济模型;预测

上个世纪70年代末80年代初,美国出现大量的财政赤字。如何解决这个问题?供给经济学提出大胆的方案,通过减税而不是征税来增加政府的财政收入。其基本逻辑是,减税增加了生产者对未来收入的预期,会刺激他们努力的工作,从而导致产出供给增长,财政收入随之增加,政府就可以消除赤字。事后证明,供给经济学的逻辑是有道理的。但是,如果不能减税同时又需要增加财政收入怎么办?
     中国目前需要增加社会保障、公共卫生和基础设施的支出,但又需要在税率基本稳定的情况下,通过税收的增长来为政府支出融资。在这种情况下,税收的增长只能依赖于经济的增长。这就需要我们从经验上了解经济增长与税收的增长究竟有什么样的关系?这种关系是稳定的吗?我们是否可以根据经济增长的速度来预测未来税收的增长?本文将以辽宁的经验为例来分析这个问题。本文分为四个部分:第一部分,从历史统计数据描述财政收入与经济增长之间的经验关系,确定特征事实。第二部分,根据统计的经验关系建立可以依据增长率预测财政收入增长的计量模型。第三部分,依据国内外形势对近期经济增长率做出高中低三个水平的推测。在此基础上,预测相应的财政收入增长水平。最后,对预测的财政收入增长的可行性进行比较细致的讨论。
     一、财政收入与经济增长相关性的特征事实
     1.地方财政收入翻一番的时间缩短
     辽宁省地方财政收入从1987年达到100亿元水平到1996年稳定在200亿元水平,翻一番的时间大致为9年。从1996年200亿元水平到2003年达到400亿元水平,翻一番的时间大致为7年。从2003年400亿元水平到2007年达到1000亿元水平翻一番的时间大致为4年。辽宁省地方财政收入在过去二十多年中实现翻一番的时间明显呈现出递减的趋势。见表1。


     2.地方财政收入与地区生产总值正相关性显著
     从1982年到2006年,辽宁省地方财政收入和地区生产总值增长率始终呈现波动性变化,总体上两者始终保持着相似的运行轨迹和相近的增长率水平。但是,两者并不重合,甚至在一些年份两者呈反向交错变化,尤其是在1983年、1988年、1991年、1992年、1994年和2001年,两者出现了比较明显的反向偏离。这主要源于在改革的初期,财政实行包干制而不是统一的税率,使财政收入与经济增长脱节。但自1995年以来,波动偏离程度明显减小,特别是2002年后,两者呈现出良好的显著正向关系,并且经历了一段显著的同步增长轨迹。这表明,进入本世纪以来,随着各项经济体制改革趋于完善,地方财政收入增长与地区生产总值增长之间的关系也趋于稳定。地方财政收入的增长比以往任何阶段都更加依赖于地区生产总值的增长。见图1。


     二、估计辽宁省地方财政收入增长率的模型
     从前面对特征事实的分析可以看出,地方财政收入增长与地区生产总值增长具有密切的关系,因此,地区生产总值的增长率是影响财政收入增长率的重要变量。除此之外,在理论上,当期地方财政收入的增长速度还要受上一期地方财政收入绝对水平的制约。也就是说,地方财政收入的基数越大,其增长的速度可能越低。基于这两个因素对财政收入增长的影响关系,我们构建一个当期地区生产总值增长率和上一期地方财政收入绝对水平影响当期地方财政收入增长率的模型:

现在,为了进行预测,我们需要确定上述模型中参数的数值。我们选择两个时段的统计数据进行估计。首先,利用1982年至2006年数据对方程进行回归,得到如下方程:

其中,变量下面对应的括号中的值为相应的标准差。这个估计结果不理想,因为地区生产总值增长率和财政基数水平对财政收入增长率的影响,在统计意义上都不显著。也就是说,地区生产总值增长率不足以解释或决定地方财政收入增长率的变化。其原因从图1 中可以直观地看出,2002年以前,地区生产总值的增长与地方财政收入增长之间的关系不稳定。2002年以后,二者才呈现稳定关系。这说明,在改革经历财政包干和不完备的分税制的等阶段,地方和中央之间的讨价还价,而不是地区的收入水平,可能在很大程度上影响地方的财政收入。而进入本世纪之后,随着分税制的完善,地方财政收入的增长主要依赖于地区生产总值的增长。
     然后,根据这个分析,再利用2002年至2006年数据对方程进行回归,得到如下方程:

这个估计结果证实了我们的猜测,地区生产总值增长率在影响地方财政收入增长率的关系上是统计显著的,因此,地区生产总值增长率可以解释或决定地方财政收入增长率的变化。但是,这个估计结果也表明,上一期地方财政收入的绝对水平对随后的财政收入的增长率的影响是不显著的,也就是说,财政收入的基数对辽宁财政收入的增长率没有明显的影响,这种情况与表1中显示的辽宁财政收入翻番所需时间在不断地减少是吻合的。因此,根据2002-2006年数据估计的方程(3),可以作为对未来一段时期的地方财政收入的预测模型。关键的问题是预测地区生产总值或者说是经济的增长率。

三、辽宁经济增长和财政收入增长预测(2007-2010)
     1. 辽宁与全国经济增长率相关性分析
     从经验上看,辽宁经济增长与全国经济增长水平密切相关,因此,可以根据全国经济增长速度来估计辽宁经济增长水平。经测算,辽宁经济增长率与全国经济增长率的相关系数为0.86,相关程度较高。这种较强的相关性可以从图2中得到直观的的印证。

     图2显示了1978年到2006年期间全国与辽宁的GDP增长率。从中可以看出,尽管辽宁的经济增长率有的年份低于全国的经济增长率,有的年份高于全国的经济增长率,但总体来看,辽宁的经济增长趋势与全国的经济增长趋势基本相同,表现出较强的依存性。因此,在预测辽宁经济增长率时,应该首先关注未来全国的经济增长走势。
     根据目前国际国内宏观经济环境和发展趋势,同时借鉴国内外权威机构的分析预测,可以预期未来几年全球经济仍将呈现强劲增长的态势。就中国而言,尽管当前面临着经济趋热和通货膨胀的风险,经济增长速度在今后几年可能会放缓,但是鉴于“十一五”期间中国经济具有继续保持高速增长的内在压力和动力,因此总体上经济增长仍将在高位运行。具体而言,国家在制定“十一五”经济和社会发展目标时,确定“十一五”期间GDP的增长目标为7.5%。但从这两年的经济发展势头看,GDP实际平均增长速度可能高于预期速度。2006年,全国经济增长速度为10.7%,2007年上半年国内生产总值增长11.5%,预计全年可达11.3%。由于中国经济旺盛态势超出预期,而未来的外部环境更趋有利,摩根斯坦利将2007年中国GDP增长率预期值由9.3%上调至10.5%,2008年预期值由8.5%上调为10%。本轮经济周期扩张阶段尚未结束,中国两位数增长速度有可能持续到第5、甚至第6个年头,即2008年。
     近年来,辽宁的经济增长率明显高于全国的经济增长率。从图2可以看出,1998年到2006年,辽宁经济增长率连续九年高于全国的经济增长率,其中尤以2002年以来的高出幅度为甚。表2清楚地揭示了2001年以来,辽宁的经济增长速度领先于全国经济增长速度的态势。

从表2可以看出,辽宁经济增长率在2001——2006年期间均高于全国经济增长率,特别是从2003年实施振兴东北老工业基地战略以来,辽宁经济增长速度高于全国的特征更加显著,并且差距呈扩大态势。从目前国内外的经济发展趋势看,未来全国和辽宁的经济增长态势不会有太大变化,特别是对辽宁而言,国家对东北老工业基地的扶持和优惠政策还会持续一段时间,目前在建的一些大项目将会在未来几年陆续投产使用,因此,投资对经济增长的拉动作用将会陆续显现出来,辽宁经济增长率仍有可能高于全国的经济增长率。
     2. 辽宁2007-2010年经济增长率预测
     辽宁“十一五”规划确定GDP增速11%的发展目标,高于全国3.5个百分点。根据辽宁近几年的经济发展情况和今后几年可能的经济走势,考虑到影响因素的复杂性和不确定性,我们对2007—2010年全国及其辽宁的平均经济增长率给出低、中、高三种预测。
     2007—2010年,全国按可比价计算的经济增长速度最低可达到7.5%(全国“十一五”规划目标),中速可达到9.5%,高速可达到10.5%,辽宁则可能在此基础上分别达到11%(辽宁“十一五”规划目标)、12%和14%的增长速度。考虑到未来物价变动的影响,如果2007—2010年平均物价上涨幅度大体上处在3%水平上, 2007—2010年按现价计算的辽宁省经济增长率低方案为14.4%,中方案为15.4%,高方案为17.4%。
     3. 2010年辽宁省地方财政收入预测
     根据预测模型和高中低三个地区生产总值增长率方案,2007—2010年辽宁地方财政收入增长率也有相应的三个方案:
     低方案:2007—2010年,辽宁地区生产总值增长率为14.4%(按不变价增长11%),到2010年,辽宁地区生产总值达到16274.9亿元;一般预算收入增长20.9%,达1745.3亿元,一般预算收入占GDP的比重为10.7%。
     中方案:2007—2010年,辽宁地区生产总值增长率为15.4%(按不变价增长12%),到2010年,辽宁地区生产总值达到16417.2亿元;一般预算收入增长22.4%,达1833.6亿元,一般预算收入占GDP的比重为11.2%。
     高方案:2007—2010年,辽宁地区生产总值增长率为17.4%(按不变价增长14%),到2010年,地区生产总值达到16701.7亿元;一般预算收入增长25.2%,达2007.2亿元,一般预算收入占GDP的比重为12%。
     四、2010年辽宁财政收入增长的可行性分析
     1. 需求与供给因素对辽宁经济增长的拉动与贡献
     从需求结构看,国内生产总值由消费、投资和净出口三个要素构成,这三个要素被喻为拉动经济增长的“三驾马车”。从表3可以看出,辽宁经济增长属于投资驱动型。净出口对辽宁经济增长的拉动和贡献均为负,其原因是,辽宁在对外贸易中大量引进高附加值的机器设备等资本品,进口大于出口。拉动系数最大的是投资,也是对经济增长贡献最大的部分,消费对经济增长的拉动和贡献虽然仅次于投资,但明显落后于投资。


     根据辽宁经济结构的特点,未来两三年内,辽宁经济主要靠投资拉动的格局不会有太大改变。2004年——2006年尽管辽宁固定资产投资的增长速度有所下降(分别为44%、41.1%和34.8%),但是投资规模却逐年递增,2004——2006年固定资产投资总额分别为3000.11亿元、4234.06亿元和5689亿元。今后几年,随着辽宁老工业基地改造步伐的加快,投资规模将会进一步扩大,对经济增长的拉动作用仍很强劲。

从供给方面看,首先,是三次产业对经济增长的拉动作用。表4显示出,第二产业对辽宁经济增长的影响和推动作用最大,第三产业紧随其后,第一产业明显偏弱。这反映出辽宁以重工业为主的产业结构特征。同时,近年来蓬勃发展的第三产业对经济增长的拉动和贡献开始增强。鉴于目前辽宁的工业体系已经很强大,对服务业的需求不断增加,同时随着城乡居民收入水平的提高,服务业市场潜力巨大,未来几年,辽宁的服务业将会进一步发展,从而对经济增长做出更大贡献。
     其次,是工业内部各行业对工业经济增长的拉动和贡献。鉴于第一产业对辽宁经济增长的拉动作用和贡献率较小,同时由于2000年和2005年关于第三产业大部分行业的统计口径不一致,故在此仅分析工业内部不同行业对工业经济增长的拉动和贡献率,计算结果如表5所示。

表5测算了工业内部37个不同行业对经济增长的拉动系数和贡献率。可以看出,除了水的生产和供应业对辽宁经济增长的拉动和贡献为负外,其余行业对辽宁经济增长的拉动和贡献皆为正,但各行业对经济增长的拉动作用和贡献率大不相同。其中,拉动作用最大、贡献率最明显的是黑色金属冶炼及压延加工业,拉动系数和贡献率分别高达37.82%和22.6%,其次是石油加工、炼焦及核燃料加工业,拉动系数和贡献率分别为15.15%和9.05%,其他拉动作用和贡献率较大的行业依次为通用设备制造业、农副食品加工业、交通运输设备制造业、电力、热力的生产和供应业。
     据辽宁省统计局发布的统计数据,近年来辽宁在装备制造、电力、建材和化学工业方面的投资呈现出强劲的增长势头。以装备制造业为例,2005年的投资为399.6亿元,比上年增长1.1倍,2006年猛增到623.7亿元,增长38%,其中专用设备、通讯设备和电气机械工业投资分别增长82.6%、49.1%和48.1%。受国家振兴东北老工业基地的倾斜政策的驱动,未来几年辽宁在上述行业方面的投资规模仍会有所扩张,最终带动辽宁经济进一步增长。
     2. 各市地方财政收入快速增长
     沈阳市、大连市和省本级一般预算收入合计占全省的65.6%(2006),是影响全省财政收入增长的三个重要组成部分。2004-2006年,沈阳、大连和省本级一般预算收入增长率都在20%以上,其中,沈阳市一般预算收入年均增长率为29.4%,大连市为21.0%,省本级为19.4%,均保持了良好的增长势头,为全省地方财政收入增加奠定了基础。
     从各市一般预算收入的增长率来看,自振兴东北老工业基地战略开始实施以来,各市的财政收入有明显的改观,增长率有了大幅度的提高。2003年全省有4个市的一般预算收入增长率为负,2004年都实现了正增长,且全省增长幅度比2003年提高了6.7个百分点,2005年又比2004年提高了9个百分点。2006年虽有所降低,但也超过了20%,达到21.1%。2005年有9个市的增长幅度超过了26%,2006年有5个市的增长幅度超过了26%,成为促进全省地方财政收入快速增长的有利条件。
     3. 重点项目拉动地方财政收入增长
     国家出台的一系列振兴东北老工业基地政策,带来了积极的投资效应,辽宁投资“洼地效应”显著,已经吸引了一批国内外的大企业和大项目投资、落户于辽宁,同时国家也在辽宁安排了一部分国债贴息项目和高技术产业发展项目。2006年全省年投入超亿元的建设项目由上年的646个增加到907个,完成投资2102.5亿元,比上年增长29.3%。辽宁目前已规划实施的重点项目包括基建项目103项,高科技项目190项,工业项目272项。这些重点项目数量之多,投资强度之大,技术水平之高都超越了辽宁历史上的任何时期,从而拉动地方财政收入的快速提高。一般一项大项目的上马会在4-5年后进入丰产期,未来三年这些大项目多数将进入这一阶段,将对我省的经济发展及财政收入起到巨大的拉动作用。据测算,大项目带来的地方级税收2007年为12.3亿元,2008年为29亿元,2009年为52.8亿元,2010年84.8亿元(见表6)。

 

 

 

 

 

 

      根据各市对2007年至2010年财政一般预算收入的预测和重点项目新增税收预测,2010年全省重点项目可增加地方级税收84.8亿元,占一般预算收入的4.5%。(见表7)

 

从地区构成上看,重点项目对沈阳市地方级税收的贡献最大,占2007—2010年各年度全省新增税收的比重分别达到53.9%、50%、43.2%和38.9%(见表8)。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 4.“金税工程”将有效堵塞征管漏洞
     我省今后几年将进一步加大税收征缴力度,实施税收的科学化、精细化管理,重点税源全方位监控,零散税收多渠道征缴。建立健全税收征管制度体系,应用信息技术等科技手段、先进的理念和方法,规范征管工作,增强对税源、税负的监控,提高征管质量和效率。强化税收经济分析,及时发现税收政策执行和税收征管中存在的问题,完善纳税评估机制,堵塞漏洞,查找税收增长的潜力。目前税务部门正在实施的“金税工程”,将对提升税收征管能力,增加财政收入发挥积极的作用。预计这项工作将拉动税收增长2个百分点,可增加税收收入12亿元。财政部门也将加强对非税收入的征收力度,推进非税收入管理体制改革,规范游离于政府预算管理体系之外的非税收入,增加财政预算收入。
     5. 企业所得税和个人所得税增长潜力较大
     增值税、营业税、企业所得税是税收收入的主体,所占比重分别为14.4%、22.6和10.8%,三项税占税收收入将近一半。从未来三年各税种对全省财政收入的拉动潜力来看,这三项税基数大,增长幅度也大,是对税收收入拉动能力最强的税种。特别是企业所得税,2003-2005年的平均增长幅度达到41.8%,显示了强劲的增长能力。个人所得税目前占税收收入的比重为4.75%,2003-2005年的平均增长幅度达到了18%,随着未来几年我省居民收入水平的快速提高,以及征收力度的不断加强,个人所得税将保持高水平的持续增长。此外增长潜力较大的税种还有资源税、城市维护建设税、印花税、土地增值税、契税等,这五项税收2003年至2005年的平均增幅分别达到40.3%、24.5%、25.8%、46.8%和57.5%。


6. 部分产业成为拉动财政收入增长的主要行业
     从行业发展拉动财政收入增长来看,采矿业、建筑业、房地产业是近年来税收增长最快的行业,其中房地产2005年和2006年的平均增幅达到31.3%,采矿业和建筑业达到24.0%和25.3%,预计2007年到2010年将保持高水平增长态势,成为拉动财政收入增长的主要因素。制造业2005的税收增长率达到了23.5%,虽然2006的增长率下滑,但近几年的大项目投资相对集中于制造业,未来几年随着这些项目的达产达效,将拉动制造业税收增长率的不断提高。
     金融业和电力等一些行业税收增长率保持上升态势,2006年金融业税收增长率达到了23.7%,电力、煤气及水的生产供应业达到了23.4%。未来几年,辽宁金融业将更加开放,随着老工业基地振兴战略的不断推进,对资金的需求将更大,会有更多外资银行等金融机构进入,预计金融业税收将保持高速度增长。

参考文献:
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     [5]李凯杨,韩文秀.财政收入组合预测. 天津:天津大学学报[J].2003,(1).
     [6]马伟,李阳辉.浅析财政收入与GDP的关系.江苏:江苏统计[J].1999,(7).
                                                        (本文发表于《辽宁大学学报》2008年第1期


    


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